В послевоенном Нью-Йорке могущественная сицилийская семья Корлеоне собирается на свадьбу дочери Дона. Именно в этот момент с войны возвращается младший сын Дона, Майкл, — боевой герой, надежда на честное будущее и явно не желающий иметь дела с теневым бизнесом отца. Сам Вито Корлеоне, патриарх и мудрый правитель, всё ещё держит власть в своих руках, следуя древним кодексам чести и взаимных услуг.
Однако времена меняются. Новое поколение дельцов, жаждущих быстрой наживы от наркобизнеса, бросает вызов старым порядкам. Эта роковая борьба за будущее криминального мира приводит к жестокому покушению на самого Дона Корлеоне. Семья оказывается на грани войны, а Майклу, стремившемуся держаться в стороне, предстоит сделать судьбоносный выбор между принципами и долгом крови.